자산의 실질 가치를 지키려면 어떻게 투자해야 할까?
2025년 현재, 지속적인 고물가로 인해 단순한 저축만으로는 자산 가치를 지키기 어렵습니다.
현금의 구매력은 계속해서 감소하고 있으며, 이는 곧 실질 자산의 축소로 이어집니다.
이럴 때일수록 인플레이션을 이겨낼 수 있는 전략적 자산 배분 계획이 무엇보다 중요합니다.
이번 글에서는 인플레이션에 강한 자산군과 실질 수익률을 높이는 투자 전략을 소개합니다.
인플레이션이란 무엇이며, 자산에 어떤 영향을 미치는가?
인플레이션이란 화폐의 가치가 하락하면서 전반적인 물가가 상승하는 현상을 말합니다.
시간이 지날수록 같은 금액으로 구매할 수 있는 물건이 줄어들게 되고,
그만큼 현금 보유 자산의 실질 가치가 하락하게 됩니다.
따라서 인플레이션 시기에는 현금이나 정기예금 중심의 자산 구성보다는
물가 상승과 함께 가치가 상승하는 자산에 투자하는 것이 핵심입니다.
인플레이션에 강한 4가지 자산 유형
다음 자산들은 인플레이션 환경에서도 강한 회복력을 보여주는 대표적 유형입니다.
이들은 실물 기반이거나 실질 구매력을 방어하는 수익 구조를 갖고 있습니다.
자산 유형 주요 특징 인플레이션 대응력
| 금(Gold) | 실물 자산, 통화 가치 하락 시 가치 상승 | 매우 강함 |
| 부동산/리츠(REITs) | 임대 수익 증가 가능, 실물 기반 자산 | 강함 |
| 배당주 | 기업 수익 증가에 따른 배당금 상승 가능성 | 중간~강함 |
| 원자재 ETF | 에너지, 농산물 등 실물 가격과 연동됨 | 강함 |
TIP: 물가연동국채(TIPS)를 고려하자
TIPS(Treasury Inflation-Protected Securities)는
미국 국채 중 물가 상승률에 따라 원금과 이자가 자동으로 조정되는 채권입니다.
인플레이션이 높을수록 수익률도 함께 상승하기 때문에,
안정성과 실질 수익률을 동시에 노릴 수 있는 투자처로 주목받고 있습니다.
최근에는 국내에서도 물가연동 채권 ETF가 출시되며 투자자들의 선택지가 늘고 있습니다.
인플레이션 시기에 피해야 할 자산
모든 자산이 인플레이션에 강한 것은 아닙니다.
특히 고정 수익 기반 자산이나 현금 중심의 자산은 실질 구매력이 감소할 수 있습니다.
예를 들어 연 3% 금리의 정기예금이 있다고 해도,
물가가 5% 상승한다면 실제로는 자산 가치가 줄어드는 셈입니다.
따라서 인플레이션 시기에는 고정금리 중심 자산의 포트폴리오 재조정이 필요합니다.
인플레이션을 이기는 3단계 투자 전략
실질 수익률을 방어하기 위한 인플레이션 대응 전략은 다음과 같습니다:
1단계: 포트폴리오 진단
- 현재 자산이 인플레이션에 얼마나 민감한지 평가
- 현금 및 예금 비중 확인
2단계: 자산 재배분
- 금, 리츠, 배당주, 원자재 ETF 등 인플레이션 친화 자산 편입
- TIPS 또는 물가연동채권 비중 확대
3단계: 지속적인 모니터링
- CPI(소비자물가지수) 정기 확인
- 자산별 실질 수익률 비교 및 분석
이 전략을 통해 자산을 관리하면, 명목 수익률이 아닌 실질 수익률 중심의 투자가 가능해집니다.